Qui se déplace Le marché Forex - Principaux acteurs dans le Forex Banques centrales et les gouvernements Les politiques qui sont mis en œuvre par les gouvernements et les banques centrales peuvent jouer un rôle majeur sur le marché FX. Les banques centrales peuvent jouer un rôle important dans le contrôle de la masse monétaire du pays pour assurer la stabilité financière. Une grande partie du chiffre d'affaires FX est de banques. Les grandes banques peuvent littéralement échanger des milliards de dollars par jour. Cela peut prendre la forme d'un service à leurs clients ou eux-mêmes spéculer sur le marché FX. Comme nous le savons le marché FX peut être extrêmement liquide, c'est pourquoi il peut être souhaitable de commerce. Hedge Funds ont de plus en plus alloué des portions de leurs portefeuilles à spéculer sur le marché des changes. Un autre avantage que Hedge Funds peut utiliser est un degré de levier beaucoup plus élevé que celui que l'on retrouverait habituellement sur les marchés boursiers. Le marché du FX est celui du commerce international. De nombreuses entreprises doivent importer ou exporter des marchandises vers différents pays du monde entier. Le paiement de ces biens et services peut être effectué et reçu en différentes devises. De nombreux milliards de dollars sont des échanges quotidiens pour faciliter le commerce. Le calendrier de ces transactions peuvent considérablement affecter le bilan d'une entreprise. L'homme dans la rue Bien que vous ne pouvez pas le penser, l'homme dans la rue joue également un rôle dans le monde FX toadys. Chaque fois qu'il va en vacances à l'étranger, il a normalement besoin d'acheter cette monnaie countrys et de nouveau le changer dans sa propre monnaie une fois qu'il retourne. Sans le vouloir, il négocie des devises. Spéculateurs et investisseurs Nous allons différencier spéculateur d'investisseurs ici avec la définition que l'investisseur a un horizon de temps beaucoup plus long dans lequel il s'attend à ce que son investissement à produire un profit. Indépendamment de la différence, les spéculateurs et les investisseurs s'approcheront du marché des changes pour exploiter le mouvement des paires de devises. Participants du marché Contrairement au marché boursier - où les investisseurs négocient souvent avec des investisseurs institutionnels (tels que des fonds communs de placement) ou d'autres investisseurs individuels - Les parties qui opèrent sur le marché des changes pour des raisons complètement différentes de celles du marché boursier. Par conséquent, il est très important d'identifier et de comprendre les fonctions et les motivations de ces principaux acteurs sur le marché des changes. Gouvernements et banques centrales Probablement les participants les plus influents impliqués dans le marché forex sont les banques centrales et les gouvernements fédéraux. Dans la plupart des pays, la banque centrale est une extension du gouvernement et mène sa politique à l'unisson avec le gouvernement. Cependant, certains gouvernements estiment qu'une banque centrale plus indépendante est plus efficace pour équilibrer les objectifs de gestion de l'inflation et maintenir les taux d'intérêt bas, ce qui augmente habituellement la croissance économique. Peu importe le degré d'indépendance qu'une banque centrale peut avoir, les représentants des gouvernements ont généralement des réunions régulières avec les représentants des banques centrales pour discuter de la politique monétaire. Ainsi, les banques centrales et les gouvernements sont généralement sur la même page quand il s'agit de la politique monétaire. Les banques centrales sont souvent impliquées dans le maintien des volumes de réserves étrangères pour atteindre certains objectifs économiques. Par exemple, depuis la fixation de sa devise (le yuan) par rapport au dollar américain, la Chine a acheté des millions de dollars de bons du Trésor pour maintenir le yuan à son taux de change cible. Les banques centrales utilisent le marché des changes pour ajuster leurs volumes de réserves. Ils ont des poches extrêmement profondes, qui leur permettent d'avoir un impact significatif sur les marchés des devises. Banques et autres institutions financières Outre les banques centrales et les gouvernements, certains des plus grands participants aux opérations de change sont les banques. La plupart des gens qui ont besoin de monnaie étrangère pour des transactions à petite échelle, comme de l'argent pour voyager, traitent avec les banques de quartier. Toutefois, les transactions individuelles pâlissent par rapport aux dollars qui sont échangés entre les banques, mieux connu sous le nom de marché interbancaire. Les banques effectuent des transactions monétaires entre elles sur des systèmes de courtage électroniques basés sur le crédit. Seules les banques qui ont des relations de crédit les unes avec les autres peuvent s'engager dans des transactions. Les grandes banques ont tendance à avoir plus de relations de crédit, ce qui permet à ces banques de bénéficier de meilleurs cours de change. Plus la banque est petite, moins elle a de relations de crédit et moins la priorité qu'elle a sur l'échelle de prix. Les banques, en général, agissent en tant que courtiers dans le sens où ils sont prêts à acheter / vendre une devise au prix de soumission / demande. Une façon que les banques font de l'argent sur le marché des changes est par l'échange de la monnaie à un prix plus élevé qu'ils ont payé pour l'obtenir. Puisque le marché des changes est un marché mondial, il est courant de voir différentes banques avec des taux de change légèrement différents pour la même devise. Hedgers Certains des plus grands clients de ces banques sont des entreprises internationales. Qu'une entreprise vende à un client international ou achète auprès d'un fournisseur international, elle devra inévitablement faire face à la volatilité des devises fluctuantes. S'il ya une chose que la direction (et les actionnaires) déteste, son incertitude. Le fait de faire face au risque de change est un gros problème pour de nombreuses multinationales. Par exemple, supposons qu'une entreprise allemande commande un équipement d'un fabricant japonais qui doit être payé en yen d'ici un an. Puisque le taux de change peut fluctuer dans n'importe quelle direction au cours d'une année, la société allemande n'a aucun moyen de savoir si elle finira par payer plus ou moins d'euros au moment de la livraison. Un choix qu'une entreprise peut faire pour réduire l'incertitude du risque de change est d'aller sur le marché au comptant et de faire une transaction immédiate pour la devise étrangère dont ils ont besoin. Malheureusement, les entreprises peuvent ne pas avoir assez d'argent pour effectuer de telles transactions sur le marché au comptant ou ne veulent pas détenir de grandes quantités de devises étrangères pendant de longues périodes. Par conséquent, les entreprises utilisent souvent des stratégies de couverture afin de bloquer un taux de change spécifique pour l'avenir, ou tout simplement supprimer tout risque de change pour une transaction. Par exemple, si une entreprise européenne veut importer de l'acier, elle devrait payer pour cet acier en dollars américains. Si le prix de l'euro tombe par rapport au dollar avant que le paiement soit effectué, la société européenne finira par payer plus que l'accord initial avait précisé. En tant que tel, la société européenne pourrait conclure un contrat pour verrouiller le taux de change actuel afin d'éliminer le risque de transactions en dollars américains. Ces contrats pourraient être des contrats à terme ou à terme. Speculateurs Une autre classe de participants au forex sont les spéculateurs. Au lieu de se protéger contre les fluctuations des taux de change ou d'échanger des devises pour financer des transactions internationales, les spéculateurs tentent de gagner de l'argent en profitant des fluctuations des taux de change. George Soros est l'un des plus célèbres spéculateurs de devises. Le gestionnaire de fonds de couverture milliardaire est le plus célèbre pour spéculer sur le déclin de la livre sterling, un geste qui a gagné 1,1 milliard en moins d'un mois. D'autre part, Nick Leeson, un commerçant avec Barings Bank, a pris des positions spéculatives sur les contrats à terme en yen qui a entraîné des pertes s'élevant à plus de 1,4 milliards, ce qui a conduit à l'effondrement de l'ensemble de la société. (Pour plus d'informations sur ces investisseurs, voir George Soros: La philosophie d'un investisseur Elite et les plus grands métiers de devises jamais fait.) Les spéculateurs les plus importants et les plus controversés sur le marché forex sont les fonds spéculatifs. Qui sont essentiellement des fonds non réglementés qui utilisent des stratégies d'investissement peu conventionnelles et souvent très risquées pour obtenir des rendements très importants. Pensez à eux comme des fonds communs de placement sur les stéroïdes. Étant donné qu'ils peuvent prendre de telles positions importantes, ils peuvent avoir un effet majeur sur la monnaie d'un pays et l'économie. Certains critiques ont blâmé les hedge funds pour la crise monétaire asiatique de la fin des années 1990, tandis que d'autres ont souligné l'ineptie des banquiers centraux asiatiques. De toute façon, les spéculateurs peuvent avoir un impact important sur le marché des changes. Maintenant que vous avez une compréhension de base du marché des changes, de ses participants et de son histoire, nous pouvons passer à certains des concepts les plus avancés qui vous rapprocheront de pouvoir négocier au sein de ce marché massif. La prochaine section se penchera sur les principales théories économiques qui sous-tendent le marché des changes. Fondé en 2013, Binary Tribune vise à fournir à ses lecteurs une couverture actualisée des actualités financières. Notre site Web est axé sur les principaux segments des marchés financiers, des devises et des matières premières, ainsi qu'une explication interactive et interactive des principaux événements et indicateurs économiques. Divulgation des risques financiers BinaryTribune ne sera pas tenu responsable de la perte d'argent ou de tout dommage causé par l'utilisation des informations contenues sur ce site. Trading de forex, les stocks et les matières premières sur la marge comporte un niveau élevé de risque et peut ne pas convenir à tous les investisseurs. Avant de décider d'échanger des devises, vous devriez considérer attentivement vos objectifs de placement, votre niveau d'expérience et votre appétit pour le risque. Politique sur les cookies Ce site Web utilise des cookies pour vous offrir la meilleure expérience et pour mieux vous connaître. En visitant notre site Web avec votre navigateur configuré pour autoriser les cookies, vous consentez à l'utilisation des cookies comme décrit dans notre Politique de confidentialité. Copy Copyright 2016 mdash Tribune binaire. Tous les droits sont réservés
No comments:
Post a Comment