Trading Strategies In Derivatives

Erreur de serveur dans / Uploads. Une valeur Request. Path potentiellement dangereuse a été détectée à partir du client (). Description: Une exception non gérée s'est produite pendant l'exécution de la demande Web actuelle. Veuillez vérifier la trace de la pile pour plus d'informations sur l'erreur et son origine dans le code. Détails de l'exception: System. Web. HttpException: Une valeur Request. Path potentiellement dangereuse a été détectée à partir du client (). Une exception non gérée a été générée lors de l'exécution de la demande Web actuelle. Les informations relatives à l'origine et à l'emplacement de l'exception peuvent être identifiées à l'aide de la trace de la pile d'exceptions ci-dessous. Derivatif Qu'est-ce qu'un dérivé Un dérivé est un titre dont le prix dépend ou est dérivé d'un ou de plusieurs actifs sous-jacents. Le dérivé lui-même est un contrat entre deux parties ou plus basé sur l'actif ou les actifs. Sa valeur est déterminée par les fluctuations de l'actif sous-jacent. Les actifs sous-jacents les plus courants sont les actions. Obligations. Produits de base. Devises. Les taux d'intérêt et les indices boursiers. Les instruments dérivés peuvent être négociés en gré à gré (OTC) ou en échange. Les dérivés de gré à gré constituent la plus grande proportion de dérivés existants et ne sont pas réglementés, alors que les dérivés négociés sur les marchés boursiers sont normalisés. Les dérivés de gré à gré ont généralement un risque plus important pour la contrepartie que les dérivés normalisés. Chargement du lecteur. DÉRIVATION Dérivée À l'origine, les instruments dérivés ont été utilisés pour assurer des taux de change équilibrés pour les marchandises échangées à l'échelle internationale. Avec des valeurs différentes selon les monnaies nationales. Les opérateurs internationaux avaient besoin d'un système de comptabilisation de ces différences. Aujourd'hui, les dérivés sont basés sur une grande variété de transactions et ont beaucoup plus d'utilisations. Il existe même des dérivés basés sur les données météorologiques. Tels que la quantité de pluie ou le nombre de jours ensoleillés dans une région particulière. Parce qu'un dérivé est une catégorie de sécurité plutôt qu'un type spécifique, il existe plusieurs types de dérivés existants. En tant que tels, les dérivés ont une variété de fonctions et d'applications ainsi, en fonction du type de dérivé. Certains dérivés peuvent être utilisés pour la couverture. Ou d'assurer contre le risque d'un actif. Les dérivés peuvent également être utilisés pour la spéculation en pariant sur le prix futur d'un actif ou en contournant les questions de taux de change. Par exemple, un investisseur européen qui achète des actions d'une société américaine hors d'une bourse américaine (en utilisant des dollars américains pour le faire) serait exposé au risque de change tout en détenant ce stock. Pour couvrir ce risque, l'investisseur pourrait acheter des contrats à terme de devises pour verrouiller un taux de change spécifié pour la vente d'actions futures et la conversion de devises en euros. En outre, de nombreux dérivés sont caractérisés par un effet de levier élevé. Les formes courantes de contrats à terme sur dérivés sont l'un des types les plus courants de produits dérivés. Un contrat à terme (ou simplement un contrat à terme de façon familière) est un accord entre deux parties pour la vente d'un actif à un prix convenu. On utiliserait généralement un contrat à terme pour se protéger contre le risque pendant une période de temps donnée. Par exemple, supposons que le 31 juillet 2014, Diana possédait dix mille actions Wal-Mart (WMT), qui étaient alors évaluées à 73,58 par action. Craignant que la valeur de ses actions ne diminue, Diana a décidé qu'elle voulait organiser un contrat à terme pour protéger la valeur de son stock. Jerry, un spéculateur prédisant une hausse de la valeur du stock de Wal-Mart, accepte un contrat à terme avec Diana, qui dicte que dans un an, Jerry achètera Dianas dix mille actions Wal-Mart à leur valeur actuelle de 73,58. Le contrat à terme peut en partie être considéré comme un pari entre les deux parties. Si la valeur des actions de Diana diminue, son investissement est protégé parce que Jerry a accepté de les acheter à leur valeur de juillet 2014, et si la valeur du stock augmente, Jerry gagne plus de valeur sur le stock, comme il paie les prix de juillet 2014 pour En juillet 2015. Un an plus tard, le 31 juillet se déroule et Wal-Mart est évalué à 71,98 par action. Diana, alors, a bénéficié du contrat à terme, en faisant 1,60 de plus par action qu'elle aurait si elle avait simplement attendu jusqu'en juillet 2015 pour vendre son stock. Bien que cela pourrait ne pas sembler beaucoup, cette différence de 1,60 par action se traduit par une différence de 16 000 lors de l'examen des dix mille actions que Diana vendu. Jerry, d'autre part, a spéculé mal et a perdu une somme considérable. Les contrats à terme sont un autre type important de dérivés similaires aux contrats à terme, la principale différence étant que contrairement aux contrats à terme, les contrats à terme (ou contrats à terme) ne sont pas négociés à l'échange, mais plutôt négociés hors cote. Les swaps sont un autre type commun de dérivés. Un swap est le plus souvent un contrat entre deux parties qui acceptent de négocier des conditions de prêt. On pourrait utiliser un swap de taux d'intérêt afin de passer d'un prêt à taux d'intérêt variable à un prêt à taux d'intérêt fixe, ou vice versa. Si une personne ayant un prêt à taux d'intérêt variable cherchait à obtenir un financement supplémentaire, un prêteur pourrait lui refuser un prêt en raison de la portée incertaine future des taux d'intérêt variables sur la capacité des particuliers à rembourser leurs dettes. Peut-être craignant que l'individu ne parvient. Pour cette raison, il ou elle pourrait chercher à changer leur prêt à taux d'intérêt variable avec quelqu'un d'autre, qui a un prêt avec un taux d'intérêt fixe qui est autrement similaire. Bien que les prêts restent dans les noms des détenteurs d'origine, le contrat exige que chaque partie fera des paiements vers les autres prêts à un taux mutuellement convenu. Pourtant, cela peut être risqué, car si une partie défait ou fait faillite. L'autre sera contraint de revenir dans leur prêt initial. Les swaps peuvent être effectués à l'aide de taux d'intérêt, de devises ou de matières premières. Les options sont une autre forme courante de dérivé. Une option est semblable à un contrat à terme car il s'agit d'un accord entre deux parties accordant une possibilité d'acheter ou de vendre un titre de l'autre partie ou à l'autre à une date future prédéterminée. Pourtant, la principale différence entre les options et les contrats à terme est que, avec une option de l'acheteur ou le vendeur n'est pas obligé de faire la transaction si il ou elle décide de ne pas, d'où l'option de nom. L'échange lui-même est, en fin de compte, facultatif. Comme avec les futures, les options peuvent être utilisées pour couvrir le stock vendeurs contre une chute de prix et de fournir à l'acheteur avec une possibilité de gain financier par la spéculation. Une option peut être courte ou longue. Ainsi qu'un appel ou un put. Un dérivé de crédit est encore une autre forme de dérivé. Ce type de dérivé est un prêt vendu à un spéculateur à un prix inférieur à sa valeur réelle. Bien que le prêteur original est de vendre le prêt à un prix réduit, et sera donc voir un rendement inférieur. En vendant le prêt, le prêteur récupérera la majeure partie du capital du prêt et pourra ensuite utiliser cet argent pour émettre un nouveau prêt (idéalement) plus rentable. Si, par exemple, un prêteur a émis un prêt et a ensuite eu la possibilité de s'engager dans un autre prêt avec des conditions plus rentables, le prêteur pourrait choisir de vendre le prêt initial à un spéculateur afin de financer le prêt plus rentable. De cette façon, les dérivés de crédit échangent des rendements modestes pour un risque plus faible et une plus grande liquidité. Une autre forme de dérivé est une garantie hypothécaire. Qui est une catégorie large de dérivés simplement définie par le fait que les actifs sous-jacents à l'instrument dérivé sont des hypothèques. Limites des instruments dérivés Comme il est mentionné ci-dessus, le dérivé est une catégorie étendue de titres, de sorte que l'utilisation de dérivés pour prendre des décisions financières varie selon le type de dérivé en question. D'une manière générale, la clé d'un bon investissement est de bien comprendre les risques associés au dérivé, comme la contrepartie, l'actif sous-jacent. Prix ​​et expiration. L'utilisation d'un dérivé n'a de sens que si l'investisseur est pleinement conscient des risques et comprend l'impact de l'investissement dans une stratégie de portefeuille. Stratégie d'entreprise de dérivés 038 Stratégie d'entreprise de gestion dérivés 038 Management ken 2015-01-18T16: 21: 4700: 00 La profondeur et la rapidité avec laquelle les nouvelles exigences réglementaires et comptables ont eu un impact sur les institutions financières depuis la crise de 2008 ont incité l'industrie à faire le point et à repenser la stratégie et la gestion de leurs produits dérivés. Longtemps disparus sont les jours où les mesures de performance ont été limitées aux revenus. De nouvelles mesures essentielles sont maintenant nécessaires pour améliorer le retour sur le capital réglementaire, la performance économique, la vente croisée, les meilleures pratiques du marché, la gouvernance des risques et une architecture informatique adaptée. De nouvelles stratégies doivent être élaborées pour accroître les recettes et réduire les coûts tout en continuant de garantir une conformité réglementaire et comptable de plus en plus exigeante. Connaissez-vous la valeur ajoutée économique réelle (EVA) de vos activités de dérivés Souhaitez-vous des conseils sur la meilleure façon de déblayer les livres / positions Avez-vous envisagé externaliser certains de vos processus Si vous développez des modèles de prix xVA en interne ou si vous comptez sur une solution de fournisseur Vous cherchez à identifier les fruits à poil bas pour gagner plus d'argent ou réduire les coûts Comment concevez-vous et mettez-vous en œuvre un modèle d'exploitation cible (TOM) qui intègre les meilleures pratiques du marché? Voici quelques-unes des choses que nous pouvons vous aider avec Solum Financial pour optimiser Vos stratégies d'affaires dérivées et la gestion des risques. Nos services dans ce domaine comprennent: Examen stratégique de vos activités de dérivés et les risques inhérents Analyse coûts / avantages et risques / récompenses de vos activités dérivés Évaluation de l'impact du nouvel environnement réglementaire sur vos produits dérivés Analyse des écarts dans la pratique du marché Publications récentes Solum Financial Limited est une société à responsabilité limitée enregistrée en Angleterre et au Pays de Galles avec le numéro d'enregistrement 9050223 et son siège social au 21, rue Whitefriars, Londres EC4Y 8JJ. Solum Financial Limited est autorisée et réglementée par la Financial Conduct Authority.