Comment faire pour commencer les options de négociation Une option est le droit d'acheter ou de vendre un actif à un certain prix à tout moment avant une certaine date, mais pas une obligation de le faire. Disons que vous voulez acheter une maison, mais vous n'aurez pas l'argent pour l'acheter pour un autre mois. Le propriétaire s'engage à vous donner la possibilité d'acheter la maison dans un mois pour 200 000, mais seulement si vous payez 2 000 maintenant pour cette option. Un mois plus tard, vous pouvez découvrir qu'une célèbre célébrité se déplace dans la porte d'à côté, vous pouvez maintenant acheter cette maison pour 200 000 et le vendre pour un profit. Ou peut-être il s'avère que tous les tuyaux ont maintenant éclaté dans la maison et sa valeur beaucoup moins donc vous décidez de ne pas l'acheter, laissant votre option d'achat expirer et perdre votre investissement 2000 pour l'option. C'est le processus de base pour les options de négociation, bien que dans la pratique, il est très complexe et extrêmement risqué. Si vous êtes intéressé par cet investissement à haut risque, assurez-vous de prendre le temps de vous instruire et d'investir uniquement dans le capital-risque. Étapes Modifier la première partie de Quatre: Comprendre les options Modifier Savoir quelles sont les options. Les options sont des contrats qui confèrent à leur titulaire le droit d'acheter ou de vendre un titre sous-jacent à un prix fixé (le prix d'exercice) dans un délai déterminé (le terme). Le prix d'exercice peut être inférieur ou supérieur au cours actuel du titre sous-jacent (le prix du marché). Une option, tout comme un titre ou une obligation, est une garantie. Les options sont négociées sur une bourse aux États-Unis ou achetées / vendues à un courtier étranger. Bien qu'une option permet de tirer parti de leur trésorerie (une option contrôle une plus grande valeur de stock), il est à risque élevé, car il finit par expirer. 1 Comprendre les risques de négociation d'options. Les options peuvent être achetées de façon spéculative ou comme une couverture contre les pertes. Les achats spéculatifs permettent aux commerçants de faire beaucoup d'argent, mais seulement s'ils peuvent prédire correctement l'ampleur, le calendrier et l'orientation du mouvement des prix des titres sous-jacents. Cela ouvre également ces commerçants à des pertes importantes et à des commissions commerciales élevées. Cela rend les options commerciales risquées, surtout pour les commerçants débutants. Cependant, les options peuvent également être utilisées comme une stratégie pour protéger vos investissements. Par exemple, vous pouvez acheter une option de vente pour vendre vos actions d'un stock si vous êtes inquiet que le prix pourrait chuter soudainement. Cette méthode d'utilisation des options est un peu sûr, car vous ne pouvez perdre le prix du contrat. 2 Lire et comprendre le livret intitulé Caractéristiques et risques des options normalisées. Cette brochure a été rédigée conformément au règlement de la SEC. Les maisons de courtage distribuent la brochure à ceux qui ouvrent un compte de négociation d'options. Dans ce livre, vous en apprendrez plus sur la terminologie des options, les différents types d'options que vous pouvez le commerce, l'exercice et les options de règlement, les considérations fiscales pour les opérateurs d'options, et les risques associés à la négociation d'options. Comprendre les types de base des métiers. Il existe deux grands types de métiers d'options: les appels et les mises. Elles représentent le droit d'acheter ou de vendre un titre à un certain prix dans un délai déterminé. Plus précisément, les deux types sont: Un appel est l'option ou le droit, mais pas l'obligation, d'acheter un actif à un certain prix dans une période de temps spécifique. L'acheteur d'un appel s'attend à ce que le prix du sous-jacent augmente pendant la durée de l'option. Par exemple, l'acheteur achète un appel sur un stock avec une grève de 100. L'acheteur prédit que le stock va augmenter (disons à 105 par action), mais il sera en mesure d'acheter ces stocks pour 100. S'il le souhaite, il peut tourner autour et vendre ces stocks pour 105, faire un profit. Sinon, l'acheteur perdrait le coût de l'appel d'offres. 3 Une put est l'option ou le droit, mais non l'obligation, de vendre un actif à un certain prix dans un délai déterminé. L'acheteur d'un put s'attend à ce que le prix du sous-jacent baisse pendant la durée de l'option. Dans ce cas, l'acheteur peut forcer l'écrivain (vendeur) du contrat d'option de vente à acheter l'actif au taux prédéterminé. Vous pouvez ouvrir une position avec l'achat ou la vente d'un appel ou d'un put, le fermer en prenant l'action contraire, l'exercer ou le laisser expirer. Apprenez à parler. Rechercher des options de négociation de la terminologie, organiser les termes dans une feuille de calcul, les imprimer et commencer à étudier. Voici quelques termes très simples: Un détenteur est quelqu'un qui a acheté une option. Un écrivain est quelqu'un qui a vendu une option. Un prix d'exercice est le prix auquel l'actif sera acheté ou vendu (selon qu'il s'agit d'un appel ou d'un put). C'est le prix d'un cours d'actions doit aller au-dessus (pour les appels) ou aller en dessous (pour puts) avant une option peut faire un profit. La date d'expiration est la date convenue par laquelle le propriétaire de l'option doit exercer son droit d'acheter ou de vendre le titre sous-jacent. Une fois cette date atteinte, l'option expire et le titulaire perd son droit. Dans l'argent est une phrase utilisée pour indiquer que le prix de marché de l'actif est plus élevé que le prix d'exercice (si son un appel) ou inférieur au prix d'exercice (si c'est une mise). Out of the money est une phrase utilisée pour indiquer que le prix de marché de l'actif est inférieur au prix d'exercice (si son un appel) ou supérieur au prix d'exercice (si c'est un put). Rejoignez un forum en ligne de commerçants d'options semblables. Si vous êtes dabbling avec des techniques avancées trading options, vous trouverez cette source précieuse d'informations (et de soutien, après quelques pertes déchirantes) est un forum en ligne des commerçants tout comme vous. Trouver un forum pour que vous puissiez apprendre des succès et, malheureusement, des échecs des autres. Envisager d'autres stratégies de négociation d'options. Une fois que vous avez accompli certains métiers réussis, vous pouvez obtenir approuvé pour les stratégies de négociation d'options plus complexes. 8 Toutefois, commencer par le papier de négociation ainsi. Cela vous permettra de les réaliser plus facilement dans le commerce réel. Une telle stratégie est la chevauchée, qui implique de négociation des deux côtés du marché, l'achat d'une option de vente et d'appel avec à la fois le prix d'exercice et la date d'échéance, de sorte que vous limitez votre exposition. 9 Cette stratégie est plus efficace lorsque le marché se déplace vers le haut et vers le bas, plutôt que sur une seule direction. Il court également le risque que seul un seul côté sera exerçable. Une stratégie similaire est la bande, qui est comme la chevauchée, mais est une stratégie baissière avec le double de la capacité de gain sur un mouvement des prix à la baisse. Il est similaire à la straddle dans son exécution, mais avec deux fois autant d'options achetées à l'envers (options de vente). 10 En savoir plus sur les Grecs. Une fois que vous avez maîtrisé les options simples de négociation et ont décidé de passer à des options plus complexes de négociation, vous avez besoin d'apprendre sur les soi-disant Grecs. 11 Il s'agit de mesures que les opérateurs d'options utilisent pour maximiser leurs rendements. Delta - le montant d'un prix d'option se déplace par rapport au mouvement du prix de l'actif sous-jacent. Une option avec un delta de 0,5 aura un mouvement de la moitié de celui de l'actif sous-jacent. Si le stock se déplace de 1,00, le prix de l'option se déplace 0,50. Gamma - le taux que le delta va changer en fonction d'une variation du cours de l'action. Theta - la désintégration dite du prix de l'option. Il mesure combien le prix se détériore à mesure que l'option se rapproche de l'expiration. Vega - le montant du prix de l'option va changer en fonction de la volatilité de l'actif sous-jacent. Comment faire pour acheter des actions Comment faire pour gagner des riches Comment faire pour négocier Forex Comment faire pour comprendre les options binaires Comment faire beaucoup d'argent Comment calculer la valeur des obligations Comment faire des transactions Options Comment faire pour négocier les options Avril 12, 2012, 2:10 pm EST Par Beth Gaston Moon. InvestorPlace Contributeur Une option est exactement ce mdash itrsquos un choix (ou option) un investisseur a quand jouer le marché boursier. Itrsquos un contrat de valeurs mobilières, un ldquocallrdquo ou un ldquoput, rdquo qui vous donne le droit d'acheter (call) ou de vendre (put) l'indice des actions sous-jacentes. Ou ETF à un prix prédéterminé (prix d'exercice) pendant une période prédéfinie (date d'expiration). Yoursquove déjà vu comment les stratégies d'options de travail tous les jours sans s'en rendre compte. En fait, vous avez probablement acheté le droit de vous protéger contre les risques dans certains domaines de votre vie, comme la maison, la santé ou l'assurance automobile. Ces mêmes principes peuvent s'appliquer au négoce d'options. COMMENT COMMERCIALISER LES OPTIONS: Letrsquos utiliser l'assurance automobile comme un exemple. Vous achetez une nouvelle voiture après avoir pris le temps de décider quel modèle vous voulez basé sur les cotes de sécurité, comment lisse le trajet se sent et comment il va répondre à vos besoins. Mais diriez-vous de conduire cette nouvelle voiture brillante sur le lot sans prendre des précautions dans le cas où quelque chose arrive à votre investissement Probablement pas (et pas seulement parce que l'assurance automobile est exigée par la loi). Lorsque vous achetez une police d'assurance, que ce soit automobile, santé, vie ou maison d'assurance mdash vous payer une prime mensuelle ou annuelle pour la protection qu'il fournit. La politique pourrait finalement être évaluée à plusieurs reprises plus que ce que vous payez réellement pour elle, mais le montant nominal yoursquore facturé pour ce filet de sécurité est un petit prix à payer en comparaison. À la fin de l'année, lorsque votre assurance automobile doit être renouvelée et que vous n'avez pas été impliqué dans les accidents qui vous ont obligé à déposer une réclamation, vous sortez encore un gagnant parce que vous n'avez pas perdre plus que votre investissement initial (votre prime ) Et vous avez conduit pour une année entière avec la tranquillité d'esprit parce que vous aviez l'assurance en premier lieu. Thatrsquos le même principe utilisé pour les options de négociation, mais de remplacer cet achat de véhicule bien étudié avec une exploitation de stock préféré. Par exemple, letrsquos dire que vous pensez Allstate (NYSE: ALL), qui se négocie à environ 30 par action, passera à 35 dans les prochains mois, mais vous donrsquot voulez attacher des milliers de dollars de votre argent durement gagné. En achetant plutôt un contrat d'options (qui contrôle 100 actions) à 1,50 par contrat, seuls 150 seraient liés, par opposition aux 3 000 requis si vous avez acheté 100 actions du stock pure et simple. La tarification des options sera traitée plus en détail un peu plus tard. Deux types de base d'options Il existe deux types d'options de base: les appels et les mises. Chaque stratégie d'options, quelle que soit la complexité, utilise l'un ou les deux types d'options comme éléments constitutifs. Les options d'achat sont des produits dérivés qui donnent à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter un titre (c'est-à-dire de le libérer de son propriétaire) à un prix déterminé pendant une période déterminée. En règle générale, vous achetez des appels quand vous êtes optimiste sur la direction du marché et / ou sur une perspective particulière stockrsquos. Les options de vente vous donnent le droit, mais non l'obligation, de vendre un titre (ou de ldquoputrdquo à quelqu'un d'autre) à un prix déterminé pendant une période de temps déterminée. Mettre les acheteurs sont généralement baissiers sur le marché et / ou un potentiel stockrsquos, donc ils achètent puts pour essayer de profiter d'un mouvement de baisse prévue. L'achat est semblable en théorie au stock de shorting parce que le commerçant est motivé par des espérances que les actions tombent au-dessous d'un certain prix. L'acheteur mis effectivement encourt moins de risque que le vendeur à découvert, cependant, parce que la perte potentielle maximale lors de l'achat d'options est la prime payée pour entrer dans le commerce. Les investisseurs qui court stocks doivent venir avec beaucoup de capital pour acheter des actions du stock (alias ldquocover leur shortsrdquo) si le prix rallie plus. Pour toutes les options, il ya toujours deux parties impliquées quelqu'un acheter et quelqu'un vendre. Il ya aussi des avantages et des inconvénients pour chaque stratégie. La clé de négociation réussie d'options est de déterminer quel choix est bon pour vous à quel moment. Espérons que ce guide d'introduction vous aide à comprendre la terminologie et les stratégies afin que vous puissiez prendre des décisions éclairées et confiants lorsque yoursquore prêt à échanger Le tableau ci-dessous est un examen rapide de ce que les appels et les mises vous permettent de faire. Lorsque vous échangez une option, vous achetez (ou vendez) un contrat d'options. Un contrat d'options contrôle 100 actions du stock sous-jacent. Par exemple, si Allstate (ALL) est vendu pour 30 par action, il vous en coûterait 3000 de posséder 100 actions. Mais en achetant l'option call, vous pouvez contrôler ces 100 actions pour une fraction du coût mdash 1,50x 100 (représentant 100 actions) 150 par contrat. Les variables sous-jacentes à la tarification des options seront discutées plus tard. Chaque contrat d'options contrôle 100 actions, de sorte que lorsque vous entendez les gens parler d'un contrat, ils parlent effectivement de 100 actions. Deux contrats seraient l'équivalent de 200 actions, cinq contrats seraient 500 actions, et ainsi de suite. Quels sont les contrats d'optionsOptions Bases Tutoriel De nos jours, de nombreux portefeuilles d'investisseurs incluent des placements tels que des fonds communs de placement. actions et obligations. Mais la variété des titres que vous avez à votre disposition ne s'arrête pas là. Un autre type de sécurité, appelée option, présente un monde d'opportunité aux investisseurs sophistiqués. Le pouvoir des options réside dans leur polyvalence. Ils vous permettent d'adapter ou d'ajuster votre position en fonction de toute situation qui se présente. Les options peuvent être aussi spéculatives ou aussi conservatrices que vous le souhaitez. Cela signifie que vous pouvez faire tout de protéger une position d'un déclin à des paris pure et simple sur le mouvement d'un marché ou d'un indice. Cette polyvalence, cependant, ne vient pas sans ses coûts. Les options sont des titres complexes et peuvent être extrêmement risquées. C'est pourquoi, lorsque vous négociez des options, vous verrez un disclaimer comme suit: 13 Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tout le monde. Le négoce d'options peut être de nature spéculative et comporter un risque substantiel de perte. N'investissez que des capitaux à risque. Malgré ce que tout le monde vous dit, le commerce d'options comporte des risques, surtout si vous ne savez pas ce que vous faites. Pour cette raison, beaucoup de gens vous suggérons d'éviter les options et d'oublier leur existence. D'autre part, être ignorant de tout type d'investissement vous place dans une position faible. Peut-être la nature spéculative des options ne correspond pas à votre style. Aucun problème - alors ne spéculer dans les options. Mais, avant de décider de ne pas investir dans des options, vous devriez les comprendre. Ne pas apprendre comment fonction des options est aussi dangereux que sauter à droite dans: sans savoir sur les options, vous non seulement perdre d'avoir un autre élément dans votre boîte à outils d'investissement, mais aussi perdre connaissance sur le fonctionnement de certaines des plus grandes sociétés du monde. Qu'il s'agisse de couvrir le risque de transactions de change ou de donner aux employés la propriété sous forme d'options d'achat d'actions, la plupart des multinationales utilisent aujourd'hui des options sous une forme ou une autre. 13 Ce tutoriel vous présentera les fondamentaux des options. Gardez à l'esprit que la plupart des opérateurs d'options ont de nombreuses années d'expérience, alors ne vous attendez pas à être un expert immédiatement après avoir lu ce tutoriel. Si vous n'êtes pas familier avec la façon dont fonctionne le marché boursier, consultez le tutoriel Stock Basics. Une compréhension approfondie du risque est essentielle dans le négoce d'options. Il en va de même des facteurs qui influent sur le prix des options. Investir dans Google (GOOG) exige généralement que vous payiez le prix de l'action multiplié par le nombre d'actions achetées. Une alternative utilisant moins de capitaux implique l'utilisation d'options. En savoir plus sur les options d'achat d'actions, y compris une terminologie de base et la source des profits. Apprendre à comprendre la langue des chaînes d'options vous aidera à devenir un commerçant plus informé. Si vous voulez utiliser le levier à votre avantage, vous devez savoir combien de contrats à acheter. Un bon endroit pour commencer avec des options est d'écrire ces contrats contre des actions que vous possédez déjà. Les options d'indices sont moins volatiles et plus liquides que les options ordinaires. Comprendre comment échanger des options d'index avec cette introduction simple. Il ya des moments où un investisseur ne devrait pas exercer une option. Découvrez quand tenir et quand plier. Foire aux questions L'amortissement peut être utilisé comme une dépense fiscale déductible pour réduire les coûts fiscaux, renforcer les flux de trésorerie Découvrez comment Warren Buffett a connu un tel succès grâce à sa fréquentation à plusieurs écoles prestigieuses et ses expériences du monde réel. Le CFA Institute permet à un individu une quantité illimitée de tentatives à chaque examen. Bien que vous puissiez essayer l'examen. Découvrez les salaires moyens des analystes boursiers aux États-Unis et différents facteurs qui influent sur les salaires et les niveaux globaux. Foire aux questions L'amortissement peut être utilisé comme une dépense fiscale déductible pour réduire les coûts fiscaux, renforcer les flux de trésorerie Découvrez comment Warren Buffett a connu un tel succès grâce à sa fréquentation à plusieurs écoles prestigieuses et ses expériences du monde réel. Le CFA Institute permet à un individu une quantité illimitée de tentatives à chaque examen. 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